Jak se od roku 2026 opět mění danění příjmů z převodu podílu v s.r.o. a prodeje akcií

Legislativní kontext a pravidla pro rok 2026

Abychom pochopili situaci v roce 2026, musíme vycházet z platného znění zákona o daních z příjmů po jeho novelizaci. Od 1. ledna 2025 byl konsolidačním balíčkem zaveden strop pro osvobození příjmů z prodeje cenných papírů a podílů ve výši 40 milionů korun na poplatníka za zdaňovací období. 

Toto opatření vyvolalo silnou kritiku ze strany podnikatelské veřejnosti i odborné komunity. Poslanci na návrh Senátu hlasováním rozhodli, že limit 40 milionů korun pro obchodní podíly a akcie bude k 1. 1. 2026 zrušen. Pro kryptoaktiva limit 40 milionů korun naopak zůstává zachován. ZDE si můžete přečíst o úpravě v roce 2025 - a ve článku níže o stávajícím stavu v roce 2026. 

Rok 2026 tak přináší návrat k bezlimitnímu osvobození příjmů z prodeje podílů a akcií – podobnému stavu, který platil před rokem 2025. Při plánování prodeje podílu (včetně nastavení transakční struktury a dokumentace k časovému testu) se typicky řeší i právní kroky kolem prodeje firem a transakčního poradenství. Zákonodárce zároveň zachoval přechodné ustanovení umožňující využít znalecký posudek k 31. 12. 2024 jako nabývací cenu pro případy, kdy by časový test splněn nebyl.

Co platí a co se změnilo

Daňový režim pro rok 2026 lze shrnout do několika zásadních bodů.

Plné osvobození po splnění časového testu (bez limitu): Pokud prodáte firmu za 100, 200 nebo 500 milionů a držíte ji 5 let, celý příjem je od daně z příjmů fyzických osob osvobozen. Žádná část příjmu nepodléhá zdanění z titulu překročení 40milionového stropu.

Důležitým faktorem zůstává časový test, který je nutné splnit pro uplatnění osvobození. Stále platí, že obchodní podíl musíte vlastnit minimálně 5 let a cenný papír (akcii) minimálně 3 roky. Pokud časový test nesplníte, příjem ze zdanění nevypadne – a právě zde může mít znalecký posudek k 31. 12. 2024 velký význam (viz níže).

Limit pro drobné příjmy zůstává zachován i pro rok 2026. Pokud úhrn příjmů z prodeje všech cenných papírů v daném kalendářním roce nepřesáhne 100 tisíc korun, jsou osvobozeny od daně bez ohledu na dobu držby.

Velkou specifičností oproti akciím a podílům je zdanění kryptoměn. K praktickému posouzení, kdy lze ztrátu nebo nedobytnou částku daňově uplatnit, může být užitečný i navazující rozbor v článku Nezaplacené pohledávky v B2B: Kdy lze ztrátu z faktur uplatnit jako daňový náklad a splnit přísné podmínky finančního úřadu. Na kryptoaktiva se vztahuje limit 40 milionů korun pro osvobození – ten pro ně zůstal zachován, zatímco pro akcie a podíly byl zrušen. Zároveň platí od 15. 2. 2025 pro kryptoaktiva 3letý časový test (§ 4 odst. 1 písm. w) ZDP) a hodnotový limit 100 000 Kč ročně (§ 4 odst. 1 písm. x) ZDP).

Praktické dopady a výpočet daně

Ukažme si situaci na konkrétním příkladu. Předpokládejme, že jste majitelem podílu v s.r.o., kterou jste zakládali v lednu 2021 s vkladem 200 tisíc Kč. V lednu 2026 prodáte firmu za 100 milionů korun a splňujete časový test 5 let.

Výpočet v roce 2026 (po zrušení limitu):
Příjem: 100 mil. Kč.
Osvobozeno: 100 mil. Kč (splněn časový test, limit neexistuje).
Daňová povinnost z prodeje: 0 Kč. Pokud ale u konkrétní reorganizace nebo převodu podílů řešíte i návazné daňové souvislosti, může se hodit článek Daňové dopady fúzí a odštěpení: Jak dodržet pravidla pro daňovou neutralitu při reorganizaci firemních struktur.

Výpočet v roce 2025 pro srovnání (tehdy ještě platil limit 40 mil. Kč):
Příjem: 100 mil. Kč.
Osvobozeno: 40 mil. Kč.
Zdanitelný příjem: 60 mil. Kč.
Výdaj (poměrná část hodnoty k 31. 12. 2024 dle znaleckého posudku 90 mil. Kč): 90 mil. Kč × (60 mil. / 100 mil.) = 54 mil. Kč.
Základ daně: 6 mil. Kč.
Daň (sazby 15%/23%): cca 1,3–1,4 milionu korun.

Výsledek roku 2026 je tedy pro prodávající zásadně výhodnější.

Časový test a jeho prokazování

Základní podmínkou pro uplatnění osvobození je splnění časového testu. Pro obchodní podíly v s.r.o. to jsou 5 let, pro akcie a cenné papíry 3 roky. Počítá se doba mezi nabytím a úplatným převodem, přičemž nabytí typicky znamená den účinnosti smlouvy nebo zápis do rejstříku. U podílů nabytých děděním se doba vlastnictví zůstavitele započítává do doby vlastnictví dědice, pokud jde o dědění v přímé linii nebo mezi manžely.

Důkazní břemeno leží vždy na poplatníkovi. Správce daně bude při kontrole vyžadovat smlouvy, výpisy z rejstříku nebo potvrzení od depozitáře.

Znalecký posudek a optimalizace daní

Přechodné ustanovení zákona stále platí a může být zásadní pro situace, kdy časový test splněn není (typicky prodej podílu drženého méně než 5 let). Pokud nesplníte podmínky pro plné osvobození, můžete jako výdaj u podílů a akcií nabytých před rokem 2025 použít jejich tržní hodnotu určenou k datu 31. 12. 2024.

V praxi to znamená, že si zafixujete nezdaněnou hodnotu firmy k tomuto datu. V budoucnu zdaníte jen rozdíl mezi prodejní cenou a touto hodnotou, nikoliv celou historickou nabývací cenu. Posudek nemusí být nutně vyhotoven přesně v prosinci 2024, ale musí oceňovat stav a hodnotu k datu 31. 12. 2024. Je však vhodné nechat jej zpracovat co nejdříve, dokud jsou k dispozici aktuální data.

Absence pojistného z prodeje podílů

Příjmy z prodeje podílů a cenných papírů u fyzických osob spadají do § 10 zákona o daních z příjmů. Z těchto příjmů se neplatí sociální ani zdravotní pojištění, pokud nejsou součástí obchodního majetku.

To znamená, že i když by část příjmu podléhala dani z příjmů (např. při nesplnění časového testu), odvody ve výši cca 45% se na tento příjem nevztahují.

Pozor na situaci, kdy byste obchodování prováděli soustavně jako živnost. U jednorázového prodeje firmy toto riziko nehrozí, ale u soustavného obchodování by šlo o příjem z podnikání, který pojistnému podléhá.

Progresivní zdanění a sazby daně

Pro rok 2026 platí v České republice dvě sazby daně z příjmů fyzických osob: 15% a 23%. Vyšší sazba se uplatňuje na tu část základu daně, která přesahuje 36násobek průměrné mzdy.

Průměrná mzda pro rok 2026 byla stanovena nařízením vlády č. 365/2025 Sb. na 48 967 Kč. Hranice pro uplatnění 23% sazby tak pro rok 2026 činí přesně 1 762 812 Kč ročně (48 967 × 36).

Pokud by byl příjem z prodeje firmy zdanitelný (tzn. časový test není splněn a znalecký posudek k 31. 12. 2024 situaci plně nevyřeší), drtivá většina základu daně převyšujícího 1 762 812 Kč spadne do 23% sazby.

Kryptoměny – specifická pravidla

Je nutné zdůraznit zásadní rozdíl mezi akciemi/podíly a kryptoměnami v roce 2026:

• Akcie a podíly: Po splnění časového testu (3 resp. 5 let) – plné osvobození bez limitu.
• Kryptoaktiva: Po splnění 3letého časového testu – osvobození, ale jen do limitu 40 milionů Kč ročně. Nad 40 milionů je příjem zdanitelný.
• Kryptoaktiva pod 3 roky: Osvobozena pouze do výše 100 000 Kč ročně (hodnotový test).

Příjem z prodeje Bitcoinu, Etherea a dalších kryptoaktiv je zdanitelný podle § 10 ZDP. Časový test pro kryptoaktiva byl zaveden zákonem č. 32/2025 Sb. s účinností od 15. 2. 2025.

Daňová povinnost u kryptoměn vzniká i při směně jedné kryptoměny za jinou, nikoliv až při výběru do fiat měny. Zároveň platí, že výměna kryptoaktiva za jiné kryptoaktivum časový test nepřerušuje.

Kdo Vám s tímto problémem poradí?

[AUTHORS 18,23]

Vlastnické struktury a daňové důsledky

Prodej podílu není vždy jen o jedné fyzické osobě. Pokud vlastníte podíl jako manželé ve společném jmění manželů (SJM), příjem se zdaňuje jen u jednoho z nich. Limit pro oznamovací povinnost se v případě společného jmění manželů posuzuje samostatně a stačí oznámení jedním z manželů.

Pokud vlastníte podíl prostřednictvím holdingové společnosti, daňový režim je zcela odlišný. Prodej podílu mateřskou společností v dceřiné společnosti může být zcela osvobozen od daně z příjmů právnických osob.

Podmínkou pro toto osvobození je obvykle držba minimálně 10 % podílu po dobu 12 měsíců. V takovém případě žádný limit neplatí a osvobození je neomezené. Holdingová struktura je proto často výhodná pro větší transakce, ale vyžaduje dlouhodobější plánování.

Oznámení o osvobozených příjmech

I když se vám podaří prodat firmu tak, že daň bude nulová, máte oznamovací povinnost. Pokud obdržíte osvobozený příjem vyšší než 5 milionů korun, musíte tuto skutečnost oznámit správci daně. Oznámení se podává ve lhůtě pro podání daňového přiznání za příslušné zdaňovací období.

Limitem pro oznamovací povinnost je 5 000 000 Kč – a posuzuje se každý příjem samostatně, nikoliv souhrnně.

Pokud tuto povinnost nesplníte, hrozí pokuta ve výši:

• 0,1 % z částky neoznámeného příjmu (při dodatečném oznámení bez výzvy),
• 10 % z částky (pokud oznámíte až na výzvu úřadu),
• 15 % z částky (pokud neoznámíte ani na výzvu).

U prodeje za 30 milionů může pokuta 15 % činit 4,5 milionu korun. Jde o formální krok, jehož opomenutí může mít fatální finanční následky.

Tabulka rizik a řešení s ARROWS

Závěr

Rok 2026 přináší pro majitele firem a investory zásadní změnu k lepšímu: limit 40 milionů korun pro osvobození příjmů z prodeje podílů a akcií byl zrušen. Pokud splníte časový test (5 let pro podíly, 3 roky pro akcie), je celý příjem z prodeje od daně osvobozen – bez ohledu na výši transakce.

Pro kryptoaktiva platí specifičtější pravidla: existuje sice 3letý časový test, ale limit 40 milionů Kč pro osvobození zůstává zachován.

Klíčem k bezproblémovému prodeji je splnění časového testu, správná dokumentace a nezapomenout na oznamovací povinnost u příjmů nad 5 milionů Kč. V případě nesplnění časového testu zůstává cenným nástrojem znalecký posudek k 31. 12. 2024.

Právníci a daňoví poradci z ARROWS advokátní kanceláře mají zkušenosti s nastavením transakcí tak, aby byly daňově optimální a právně bezpečné. Kontaktujte nás na office@arws.cz pro nezávaznou konzultaci vaší situace.

Rok 2025 byl z daňového pohledu pro prodejce firem výrazně nevýhodný – platil limit 40 milionů korun, nad nějž byl příjem zdanitelný. Od 1. 1. 2026 byl tento limit pro obchodní podíly a akcie zrušen. Pokud splníte časový test (5 let u podílu v s.r.o., 3 roky u akcií), je celý příjem z prodeje od daně z příjmů fyzických osob osvobozen – bez ohledu na to, zda jde o 50, 100 nebo 300 milionů korun. Pro kryptoaktiva limit 40 milionů zůstává zachován.

2. Co se stane, když časový test nesplním – jsem zcela bez osvobození?

Ne, nejste bez možností. Pokud nesplňujete časový test, příjem zdanění podléhá, ale jako výdaj si lze uplatnit nabývací cenu podílu nebo akcií. U majetku nabytého před rokem 2025 lze jako nabývací cenu použít tržní hodnotu k 31. 12. 2024 stanovenou znaleckým posudkem. Zdaníte tedy jen nárůst hodnoty po tomto datu – nikoliv celou prodejní cenu. Konkrétně: pokud jste firmě koupili v roce 2022 za 5 milionů a znalec ji ocenil k 31. 12. 2024 na 20 milionů, přičemž ji prodáváte v roce 2026 za 25 milionů (a časový test nesplňujete), zdaníte jen rozdíl 5 milionů.

3. Musím vždy podávat oznámení finančnímu úřadu, i když daň je nulová?

Ano, pokud obdržíte osvobozený příjem vyšší než 5 milionů korun, jste povinni tuto skutečnost oznámit správci daně ve lhůtě pro podání daňového přiznání – i když daňová povinnost je nulová. Pokuta za nesplnění může dosáhnout až 15 % z neoznámené částky. U prodeje za 40 milionů to představuje potenciální pokutu 6 milionů korun – přestože jste zaplatili na dani nula korun.

4. Jsem majitelem s.r.o. přes holding – vztahuje se na mě zrušení limitu 40 milionů také?

Ne přímo – ale holdingová struktura je v mnoha případech ještě výhodnější. Pokud mateřská společnost (holding) drží alespoň 10% podíl v dceřiné společnosti po dobu minimálně 12 měsíců, je příjem z prodeje tohoto podílu osvobozen od daně z příjmů právnických osob zcela bez limitu – a to bez ohledu na to, zda limit 40 milionů pro fyzické osoby platí, nebo ne. Holdingová struktura tedy může být výhodná zejména pro opakované transakce nebo větší podnikatelské skupiny.

5. Jak se zdaňují kryptoměny v roce 2026 ve srovnání s akciemi?

Jde o zásadně odlišný režim. U akcií a podílů platí po splnění časového testu bezlimitní osvobození. U kryptoaktiv je situace složitější: od 15. 2. 2025 existuje 3letý časový test, po jehož splnění je příjem osvobozen, ale jen do výše 40 milionů korun ročně – limit 40 milionů pro krypto zůstal zachován. Příjmy pod 100 000 Kč ročně jsou osvobozeny bez ohledu na dobu držby (hodnotový test). Pozor: daňová povinnost u kryptoměn vzniká i při směně jedné kryptoměny za jinou, nikoliv až při výběru peněz na bankovní účet.

6. Co mám jako první udělat, když plánuji prodat svoji firmu v roce 2026?

Před zahájením jakýchkoliv jednání s potenciálními kupujícími doporučujeme tři kroky: Za prvé, ověřte přesné datum nabytí podílu a ujistěte se, že splníte časový test 5 let – pokud ne, zhodnoťte, zda má smysl prodej odložit. Za druhé, pokud časový test nesplňujete nebo si nejste jisti, nechte zpracovat znalecký posudek oceňující firmu k 31. 12. 2024, dokud jsou k dispozici historická data. Za třetí, nastavte strukturu transakce a kupní smlouvu tak, aby byly jasně definovány podmínky přijetí platby, a nezapomeňte na oznamovací povinnost u příjmů nad 5 milionů korun. Právníci z ARROWS advokátní kanceláře jsou připraveni provést vás celým procesem - napište nám na office@arws.cz.